支付行業的大規模變革終于要開始了。

      大型銀行、信用卡公司和金融巨頭長期以來都控制著支付業務，但它們的主導地位似乎越來越岌岌可危。自2014年以來，投資者已投入1300億美元用于區塊鏈和移動支付等突破性技術。對客戶數據、隱私和監管變化的擔憂可能會以前所未有的方式影響行業。由于繞過銀行和信用卡的下一代支付方式，無銀行賬戶和無銀行賬戶的人的經濟活動一直在增加。

      事實上，我們相信我們正在見證金融服務業的千載難逢的變革。

      金融科技革命正在改變銀行和支付公司贏得并留住客戶的方式。傳統上，一個機構可以滿足你所有的金融需求。在不久的將來，企業和消費者將在一個更加分散、技術驅動的系統中與多家公司進行互動。

      我們強調了金融科技將破壞主要金融機構商業模式的五個主要原因。 這些觀察結果基于我們新的23頁支付行業報告。

01、一個巨大的市場機會等待著我們

      全球支付行業是一個規模超過100萬億美元的市場，由大大小小的公司組成，它們在零售、跨境交易、對等服務和電子商務方面展開激烈競爭。

      花旗(Citi)、摩根大通(JP Morgan Chase)和美國銀行(Bank of America)等大型金融公司收集消費者存款，提供低成本資金以支持貸款發放，并為零售和跨境支付提供便利。

      開發區塊鏈和智能合同的初創公司將重新定義客戶、供應商和供應商之間的關系。萬事達(MasterCard)和Visa正大舉支出，以保住它們在信用卡市場的主導地位。由于有這么多風險，這一類別正在吸引大量投資。

02、全球私人對金融科技的投資正在增加

      在過去4年中，投資者在區塊鏈公司的帶領下，在金融科技領域投入了超過1300億美元，其中僅2017年就有1800筆交易的投資就達400億美元。

      2018年上半年已經有800家金融科技進行了投資，其中有四家公司的投資達20億美元，他們分別是：OneConnect，Credit Karma，Armor和Robinhood。

      自2014年以來，排名前10位的風險投資公司占金融科技交易的8%以上，其中包括500家初創公司和Y Combinator，每一家公司都有100多筆交易，其次是數字貨幣集團(Digital Currency Group)和紅杉資本(Sequoia)。超過30%的風險投資和種子資金被用于支付創業公司。

      圖片說明： 2018年在金融科技領域的投資超過400億美元

03、移動支付和P2P模式正在擴大支付領域

      由于消費者行為的變化，支付行業正在經歷重大的變革。該行業已從傳統的支票/儲蓄賬戶轉向支付寶、微信和PayTM等無縫“一鍵”messenger應用。

      Stripe、Adyen和PayTM等支付公司正在顛覆銀行、信用卡公司和支付處理商。由于過時的基礎設施，這些老牌企業正試圖通過擴展到相關市場，包括銷售點和點對點服務，來保持自身的地位。

      蘋果(Apple)、谷歌和三星(Samsung)等科技巨頭都在銷售點為消費者提供無現金、無卡的支付解決方案。主要的零售連鎖店已經在使用他們的平臺。大型科技公司的復雜程度和可觀的金融資源對傳統金融服務提供商構成了獨特的競爭威脅。

      圖片說明：移動交易穩步增長超過50%

04、區塊鏈可能最終顛覆金融機構

      區塊鏈將重塑許多行業，但分布式分類賬技術已經以自ATM以來未曾見過的方式改變了銀行業。

      區塊鏈具有破壞性，因為它可以完全繞過金融機構，允許各方之間進行直接支付。至少，這項技術將促使金融機構重新設計其系統和價值主張。

      區塊鏈已經使跨境支付和匯款更加便宜，因為對文書和中間人的需求更少。交易可以在幾分鐘內完成，而不是幾天或幾周。盡管監管機構仍在為區塊鏈制定法律框架，但一些銀行已經開始與Ripple和Circle等公司合作，在全球范圍內試行這一技術。

05、銀行對客戶數據和關系的壟斷已經不復存在

      除了存款，銀行最有價值的資產是客戶數據和直接對消費者的關系。但歐盟PSD2指令削弱了銀行對消費者數據的壟斷。有了許可，商家或處理公司可以直接訪問客戶賬戶信息，從而使支付更快、更高效。

      銀行還必須共享API，這意味著第三方服務提供商可以訪問有價值的消費者數據。這為Stripe和Adyen等處理公司開辟了一個新的機會，它們現在可以訪問這些數據，并為可以創建重點產品的商家提供有用的客戶支出分析和見解。

      盡管該指令目前只適用于歐盟，盡管該指令目前僅適用于歐盟，但我們預計其他國家將在未來幾年內采用該法規。